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Resumo detalhado
Historicamente, o halving do Bitcoin faz com que o preço da moeda dispare. Mas será esse o caso no segundo trimestre de 2024? Antes de nos aprofundarmos no debate, vamos ver o cronograma do próximo halving do Bitcoin para saber como podemos maximizar as oportunidades de investimento.
Principais conclusões:
O halving do Bitcoin ocorre aproximadamente a cada quatro anos, e o próximo deve ocorrer em abril de 2024.
Com base no histórico dos halvings de Bitcoin, esses eventos geralmente afetam positivamente os preços de BTC e de outras criptomoedas.
Como consequência do próximo halving do Bitcoin em 2024, as recompensas de mineração serão novamente reduzidas em 50%, gerando às mineradoras 3,125 BTC por bloco.
O que é o halving do Bitcoin?
O halving do Bitcoin ocorre após a mineração de 210.000 blocos, ou aproximadamente a cada quatro anos, reduzindo pela metade o número de bitcoins recompensados por verificar um bloco de transações. Os mineradores recebiam originalmente 50 BTC por bloco, antes do primeiro halving em 2012. Assim, os três halvings subsequentes resultaram na recompensa do bloco atual, de 6,25 bitcoins. Esse processo limita a oferta de Bitcoin, o que aumenta a escassez, potencialmente aumentando o seu valor.
O primeiro halving ocorreu em 28 de novembro de 2012, de modo que os mineradores receberam 25 BTC por bloco. Após o segundo halving, em 9 de julho de 2016, a recompensa foi reduzida para 12,5 BTC por bloco. Em 11 de maio de 2020, o halving mais recente rendeu a recompensa de 6,25 BTC, e o próximo evento de halving ocorrerá em 2024. Os próximos halvings continuarão até que o último dos 21 milhões de bitcoins seja minerado, estimado para ocorrer em algum momento em 2140.
Qual é o propósito do halving do Bitcoin?
O conceito de halving do Bitcoin foi introduzido como parte do protocolo original do Bitcoin. Sua essência é a ideia de criptomoeda deflacionária, usada principalmente para controlar e reduzir a oferta de novos Bitcoins que entram em circulação no mercado. Com uma oferta total limitada de BTC, nenhuma entidade, governo, autoridade ou banco central pode criar mais Bitcoin. Como resultado, a ideia da lei da oferta e demanda entra em jogo.
No entanto, o protocolo do Bitcoin foi concebido dessa forma por vários motivos. Vamos explorar alguns deles.
Controle de preços: Deflacionário
A oferta total de Bitcoin é limitada, e o protocolo foi concebido para controlar a emissão de novos Bitcoins no mercado. Cada evento de halving ajuda a retardar o processo de emissão, para manter a cotação da moeda estável e valorizada no longo prazo.
Essencialmente, como o halving reduz o número de novos BTCs gerados por bloco, mantém a demanda constante e faz o valor do Bitcoin subir, como um ativo deflacionário.
Dinâmica do mercado
O halving tem impacto tangível no ecossistema Bitcoin. Quando a recompensa pelo Bitcoin é reduzida pela metade, os mineradores poderão perceber que suas operações não serão mais lucrativas, devido ao aumento dos custos. Ainda assim, há alguns mineradores que veem uma oportunidade para aumentar suas operações, porque o halving eliminará os mineradores menos produtivos.
Independentemente disso, a velocidade na qual um bloco Bitcoin é minerado não será afetada. O protocolo tem um sistema automatizado que é resistente a mudanças na dinâmica de mineração, portanto, a dificuldade de verificar as transações é mantida à uma taxa estável.
Histórico do halving do Bitcoin
A seguir, uma visão geral dos três eventos anteriores de halving do Bitcoin:
De acordo com o cronograma esperado de halving do Bitcoin, o próximo halving ocorrerá dentro de 234 dias após a data de publicação deste artigo, provavelmente em 16 de abril de 2024. Os dados mostram que 35.223 blocos ainda precisam ser minerados.
O que aconteceu no último halving do Bitcoin?
Ao analisar os booms de halvings anteriores, fica claro que houve um aumento da volatilidade do Bitcoin. O gráfico abaixo mostra a taxa de inflação do Bitcoin, indicando que para cada halving, essa taxa é reduzida à medida que o número total de bitcoins emitidos aumenta.
Essa estatística implica que esses pagamentos reduzem a entrada de novos Bitcoins em circulação, o que insere a dinâmica da oferta e da demanda no sistema.
Em 2011, a taxa de inflação do Bitcoin foi de 50%, caindo acentuadamente para 12%. Após o subsequente halving de 2012, a inflação caiu ainda mais, para um intervalo entre 4 e 5% até 2016 (e 1,74% atualmente). Com base no histórico, cada evento de halving que ocorreu desencadeou um aumento na atividade do mercado. À medida que a taxa de inflação continua, cada halving aumentou o valor do BTC, incitando uma tendência de alta de preço para a moeda.
Esta é uma visão geral do desempenho do preço do BTC, antes e depois do halving do Bitcoin:
Embora os períodos de alta possam não ocorrer imediatamente, historicamente foi comprovado que o halving do Bitcoin desencadeia uma volatilidade no mercado logo antes ou depois do evento.
Como o halving de 2024 afetará o preço do Bitcoin?
A hashrate do Bitcoin (a quantidade de energia que as mineradoras usam para validar transações no blockchain) tem flutuado historicamente. Em 3 de maio de 2020, menos de duas semanas antes do terceiro halving do Bitcoin, atingiu um recorde.
Quanto maior a hashrate e a recompensa de mineração, mais segura será a rede Bitcoin. Assim, é cada vez mais difícil para invasores lançarem um 51% ataque (controlar mais de 50% da hashrate de mineração da rede). No entanto, uma hashrate mais alta também significa que é mais difícil minerar novos blocos, tornando mais difícil criar um novo Bitcoin.
Maior dificuldade de mineração exige que mineradores comprem equipamentos mais sofisticados para minerar de forma economicamente viável, expulsando do mercado quem não tiver condições de fazê-lo. Esse foi o caso após os dois últimos halvings. Anteriormente, os mineradores levavam até um ano para adquirir equipamentos mais sofisticados, e espera-se que levem um tempo semelhante em 2024. Enquanto isso, espera-se que a hashrate diminua.
À medida que a hashrate aumenta mais uma vez, com a aquisição de novos equipamentos de mineração, os mineradores manterão seus bitcoins na expectativa de vendê-los durante os picos de preço, que ocorrerão como efeito cumulativo. Esses aumentos de preço ocorreram cerca de um ano depois dos três halvings anteriores, mais notavelmente da última vez durante a lendária alta de 2021.
Em teoria, há uma correlação entre as hashrates e o preço do Bitcoin a longo prazo. No curto prazo, as subidas e descidas da hashrate e no preço do Bitcoin parecem inevitáveis. Vejamos as opiniões de alguns especialistas sobre o que ocorre como resultado dos eventos de halving do Bitcoin.
Os principais números que influenciam o halving do Bitcoin
Com o halving do Bitcoin se aproximando rapidamente, acreditamos que uma retração de curto prazo é altamente provável imediatamente após o evento, com traders realizando lucros.
— Lennard Neo, pesquisador de Bitcoin, citado em 7 de maio de 2020 em um artigo na Forbes
O halving está na tela do radar de todos há muito tempo e, assim, o efeito nos mercados já deve ser levado em conta no preço da BTC. O halving pode afetar a lucratividade de alguns mineradores, mas esperamos que, a essas alturas, cada minerador já tenha ajustado seus modelos de negócios.
— Scott Freeman, fundador da empresa de serviços financeiros JST Capital, em entrevista para a Cointelegraph em 27 de abril de 2020 [Observação: muitos no mundo cripto discordam, afirmando que é impossível que o preço do evento de halving já tenha sido precificado pelos mercados.]
Posso ganhar dinheiro com o halving do BTC?
Ganhar dinheiro com o halving do Bitcoin (BTC) é possível. No entanto, não há garantias, e tem riscos.
Os traders ganham dinheiro durante os halvings de BTC por meio de especulação e investimento. Se você acredita que o preço do Bitcoin subirá devido ao evento de halving, é possível investir em BTC antes do halving e vender depois que o preço da criptomoeda subir. A lógica é simples: à medida que a recompensa para as mineradoras cai, a oferta de novos bitcoins diminui. Com menos BTC entrando em circulação, a demanda pode permanecer a mesma ou continuar a subir, potencialmente aumentando o preço do Bitcoin.
Por exemplo, após o halving de 2016, o preço do Bitcoin passou de cerca de US$ 650 para US$ 2.518 em um ano. Da mesma forma, após o halving de 2020, o Bitcoin aumentou em valor de US$ 8.750 para aproximadamente US$ 30.000 ao final do ano e, em seguida, chegou a quase US$ 65.000 em abril de 2021.
No entanto, é importante observar que muitos fatores influenciam o preço do Bitcoin, e o halving é apenas um deles. Outros fatores incluem a demanda do mercado, o sentimento dos investidores, notícias regulatórias e fatores macroeconômicos. Portanto, embora os halvings de Bitcoin historicamente causem aumento de preço, não há garantia de que isso aconteça todas as vezes. Como diz o ditado, o desempenho passado não é garantia de resultados futuros.
Como negociar durante o halving do BTC
Como o halving do Bitcoin deve acontecer em 2024, ainda há tempo para traders especularem com os preços dos ativos. Enquanto isso, uma das maneiras mais fáceis de negociar Bitcoin é investir em opções ou em trading em spot.
Como alternativa, os investidores poderão investir em derivativos, para especular sobre os movimentos de preço do Bitcoin sem realmente possuir as moedas subjacentes.
Opções de Bitcoin
As opções de Bitcoin funcionam de forma semelhante aos futuros de Bitcoin, como derivativos. Esses contratos essencialmente dão aos investidores ou traders o direito de comprar ou vender Bitcoin a um determinado preço em data de vencimento específica, sem possuir o ativo subjacente. Dependendo da análise do trader, é possível executar uma opção de compra (call), na qual se adquire uma quantidade acordada de Bitcoin a um preço e data específicos. Como alternativa. é possível escolher uma opção de venda (put) que dê ao proprietário do contrato o direito de vender Bitcoin a um preço acordado em um momento predeterminado.
O trading de opções de Bitcoin é vista como o modo preferencial de acumular ou comprar Bitcoin, porque o custo incorrido envolve apenas o prêmio. Isso dá aos traders a alavancagem para assumir posições mais especulativas, independentemente das variações de preço e da movimentação do mercado.
Negociar opções de Bitcoin na Bybit
Trading em spot de Bitcoin
Um usuário pode optar por comprar Bitcoin antes do próximo halving do Bitcoin diretamente, em uma corretora cripto. Há muitas maneiras pelas quais um usuário pode colocar as mãos em BTCs por meio da compra direta, usando seu cartão de crédito ou transferências bancárias.
Alguns traders preferem comprar ou trocar um criptoativo por outro no mercado spot. Por exemplo, a compra de BTC/USDT no mercado spot envolve uma compra ou troca imediata de USDT para BTC às taxas atuais do mercado.
Negociar BTC/USDT na Bybit Spot
Trading de derivativos de Bitcoin
O trading de derivativos envolve compradores e vendedores que trocam um criptoativo subjacente entre si a um preço e data predeterminados. Traders podem apostar na movimentação de preços de criptomoedas sem possuí-las.
Contrato de Futuros: Trata-se de um acordo padronizado para comprar ou vender um ativo subjacente por um preço predeterminado em uma data acordada no futuro. Contratos futuros podem ser usados para fins de hedge e de especulação.
Contratos a termo: semelhantes aos futuros, os contratos a termo envolvem um acordo para comprar ou vender um ativo por um preço específico em uma data futura. No entanto, os contratos a termo são negociados em balcão (OTC), e não em corretoras centralizadas, o que pode torná-los menos líquidos que os futuros. Eles também são mais personalizáveis e de natureza privada, normalmente adaptados para atender às necessidades das partes envolvidas.
Negociar derivativos de BTC/USDT
Conclusão
Estar a par do cronograma de halving do Bitcoin pode ajudar os traders e investidores a prever e especular sobre o preço futuro do Bitcoin. Historicamente, o halving do Bitcoin impulsiona os preços para cima, mas isso não é garantido. Os traders devem estar cientes das situações políticas e econômicas, e do cenário cripto em geral, antes de investir em ativos digitais. Embora geralmente haja especulação de que o setor de mineração de Bitcoin será afetado pelo próximo halving do Bitcoin, isso se resume a especulação. Recomendamos que os traders façam sua devida diligência antes de investir em qualquer ativo financeiro, incluindo aqueles mais novatos no reino volátil das criptomoedas.
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