Como começar com o trading de derivativos perpétuos de Cripto Bybit

Os futuros perpétuos permitem que você adote uma visão Long ou Short sobre um ativo Cripto sem escolher uma data de Vencimento. Este guia responde "O que é Trading de Perpétuos?" e explica como os contratos Perpétuos de USDT, USDC e Perpétuos Inversos da Bybit funcionam. Ele também aborda como o funding, a Margem e a Liquidação afetam uma Posição.

Na Bybit, o trading de perpétuos em cripto é executado através do Conta de Negociação Unificada(UTA). Dependendo do seu Modo de margem, a UTA pode manter a Margem de uma Posição separada ou gerenciar o risco e as garantias entre produtos elegíveis.

Principais conclusões:

• Contratos perpétuos não têm data de expiração, mas você precisa de margem suficiente para manter uma posição aberta.

• Bybit suporta contratos perpétuos de USDT, USDC e Perpétuos Inversos, cada um com diferentes características de margem e quitação.

• As regras de funding, alavancagem e liquidação podem variar de acordo com o contrato e o modo de margem, portanto, cada uma afeta o custo e o risco de uma posição.

O que são contratos de futuros perpétuos de cripto?

Um contrato futuro perpétuo de criptomoedas é um derivativo que permite que você abra uma posição Long ou Posição Short no preço de um ativo sem uma data de vencimento. Ao contrário de um Contrato de Futuros com Vencimento, ele permanece aberto até que você o feche ou ocorra uma Liquidação, desde que você atenda aos requisitos de Margem em sua Conta de Negociação Unificada (UTA).

A Bybit oferece três tipos principais de contratos perpétuos de criptomoedas:

• Contratos Perpétuos de USDTos contratos lineares são cotados e liquidados em USDT.

• Contratos de Perpétuos de USDCsão contratos lineares cotados e liquidados em USDC. Eles também utilizam quitação de sessão.

• Contratos de Perpétuos Inversossão cotados em USD e liquidam lucros e perdas no ativo cripto subjacente.

Na Margem Isolada, aplica-se o ativo de margem nomeado do contrato. Sob Margem Cruzada ou Margem de portfólio, a garantia suportada pode contribuir com margem equivalente em USD, portanto, a garantia utilizada pode diferir da moeda de quitação do contrato.

ExemploUm contrato de 1 BTC em um Contrato Perpétuo de BTCUSDT geraria um lucro de 100 USDT se o preço do Bitcoin subisse US$ 100. Esse cálculo direto e a capacidade de manter posições por qualquer período tornam os Contratos Perpétuos a escolha preferida de muitos traders.

Principais diferenças em relação aos contratos de Futuros tradicionais

A principal distinção entre futuros perpétuos e futuros com vencimento é a data da quitação. Esta comparação entre perpétuos e futuros é importante porque os contratos com vencimento são liquidados em uma data fixa, enquanto os contratos perpétuos permanecem abertos até que você os feche ou ocorra uma liquidação.

Convergência de preçosFuturos tradicionais geralmente convergem para o Preço Spot conforme o Vencimento se aproxima. Contratos Perpétuo utilizam pagamentos periódicos de funding entre posições compradas e vendidas para ajudar a manter o preço do contrato próximo ao preço do índice subjacente.

Popularidade dos contratos futuros perpétuos de criptomoedas

O trading de Futuros Perpétuo tornou-se cada vez mais Popular nos mercados de Cripto devido a várias vantagens principais:

• Flexibilidade: Você pode manter posições sem se preocupar com datas de expiração.

• Acesso à margem unificada: Com a UTA da Bybit, você pode utilizar mais de 70 criptomoedas como garantia para ajudar a otimizar sua eficiência de capital em toda a Plataforma Bybit.

• Opções Alavancadas: Acesse alta alavancagem para maximizar os retornos potenciais.

• AcessibilidadePlataformas como a Bybit oferecem dados em tempo real, interfaces intuitivas e recursos robustos de gerenciamento de risco.

A interface de negociação intuitiva da Bybit permite que os traders naveguem e gerenciem suas posições facilmente, aprimorando a experiência de negociação como um todo.

A combinação desses benefícios torna os futuros perpétuos atraentes tanto para traders iniciantes quanto para os experientes, permitindo que eles aprimorem suas estratégias de negociação ou façam Hedge de riscos de forma eficaz.

Futuros perpétuos vs. futuros tradicionais: cenário rápido

Vamos usar um exemplo. John, um trader, espera que o preço do Bitcoin suba de US$ 30.000 para US$ 35.000 ao longo de três meses.

• Futuros tradicionais: John seleciona um contrato de três meses. Ao expirar, ele enfrenta o risco de convergência de preço ou taxas adicionais para renovar o contrato.

• Futuros perpétuos: Em Bybit, John mantém um Contrato Perpétuo de BTCUSDT indefinidamente em sua UTA, evitando restrições de expiração. Ele mantém sua Posição desde que sua Margem seja suficiente, permitindo-lhe lucrar com o aumento de preço sem as limitações dos contratos tradicionais.

Como funciona o trading de futuros perpétuo

Sem data de validade

Como os futuros perpétuos não possuem data de vencimento, você pode manter posições Long ou Short indefinidamente. Isso oferece maior flexibilidade para se adaptar às mudanças do mercado sem a necessidade de fechar contratos ou renová-los.

Com a Margem Cruzada e a Margem de portfólio, você pode manter posições abertas enquanto a conta Percentual da margem de manutenção(MMR) permanece abaixo de 100%. A liquidação começa se a MMR da conta atingir ou exceder 100%. Com Margem Isolada, a liquidação é acionada quando o Preço de marcação atinge o Preço de liquidação da Posição.

Mecanismo de taxa de financiamento

O percentual de financiamento ajuda a manter o preço de um Contrato Perpétuo próximo ao seu índice subjacente. A taxa é atualizada em tempo real e trocada a cada Data/hora de financiamento do contrato. Os intervalos de financiamento variam de acordo com o contrato e podem mudar, portanto, verifique a taxa exibida e a contagem regressiva antes da próxima troca.

• Percentual de financiamento positivo: Os detentores de posições compradas pagam os detentores de posições vendidas.

• Percentual de financiamento negativo: Os detentores de posições vendidas pagam os detentores de posições compradas.

Com a UTA, as taxas de financiamento são automaticamente deduzidas ou creditadas no seu saldo disponível. Se um trader mantiver uma Posição Long de $10.000 em BTCUSDT e o percentual de financiamento for de -0,0015% (exemplo hipotético), o trader receberá, na verdade, um pagamento dos detentores de Posição Short.

Se a taxa fosse de 0,0100%, a taxa seria de US$ 1,00 (calculado como US$ 10.000 × 0,0100%). A Plataforma da Bybit exibe taxas de financiamento em tempo real e contagens regressivas para a Próxima quitação, ajudando você a planejar suas posições de forma eficaz.

Alta alavancagem, riscos e benefícios

A alavancagem máxima varia de acordo com o contrato e o nível de limite de risco. Uma alavancagem maior reduz a margem inicial necessária para uma posição de mesmo tamanho, mas também diminui a margem de segurança antes da liquidação.

Na Margem Cruzada e na Margem de portfólio, a UTA calcula o risco no nível da conta usando ativos, Posições e garantias elegíveis. Na Margem Isolada, a Margem é segregada para uma Posição específica. A interface de negociação mostra o intervalo de alavancagem disponível para o contrato selecionado, que você pode definir de acordo com sua tolerância ao risco e estratégia.

Benefícios da alavancagem alta

• Eficiência de capitalA alavancagem permite que você abra uma posição nocional maior com menos margem inicial. A mesma exposição também amplifica as perdas quando o mercado se move contra você.

• Configurações flexíveis: Você pode ajustar a alavancagem dentro do intervalo suportado pelo contrato selecionado. As alterações no Modo de margem permanecem sujeitas aos critérios mostrados na interface da UTA.

Riscos da alavancagem alta

• Risco aumentado de liquidação: Uma alavancagem maior aumenta o risco de esgotamento rápido da margem. Sob a Margem Cruzada e a Margem de portfólio, Liquidação é acionada quando a conta MMR atinge 100%. Na Margem Isolada, a liquidação é acionada quando o Preço de marcação atinge o Preço de liquidação da posição. Configurações de alavancagem alta diminuem significativamente a diferença entre seu preço de entrada e o preço de liquidação.

• Necessidade de gerenciamento de riscoVocê deve empregar estratégias robustas de gerenciamento de risco, como definir ordens de stop-loss, monitorar as condições do mercado e escolher níveis de alavancagem de forma responsável.

Requisitos de margem para posições perpétuas

A Margem de manutenção é a margem mínima necessária para manter uma Posição aberta. O requisito depende do contrato, do tamanho da Posição e do limite de risco aplicável. Na Margem Cruzada e na Margem de portfólio, o risco é gerenciado no nível da conta. Na Margem Isolada, a Margem alocada e a condição de Liquidação aplicam-se à Posição individual.

• Impacto da alavancagemUma alavancagem maior reduz a Margem inicial necessária para abrir uma Posição do mesmo tamanho, mas aumenta o Risco de liquidação.

• Gatilho de LiquidaçãoNa Margem Cruzada e na Margem de portfólio, a liquidação começa quando a conta MMR atinge ou excede 100%. Na Margem Isolada, o Preço de marcação e o Preço de liquidação da Posição determinam o gatilho.

Cálculos principais

Compreender estes números ajuda a estimar como as mudanças de preço podem afetar uma posição e a sua margem disponível.

Preço médio de entrada (AEP)

Isso reflete o preço médio pago por uma posição.

Fórmula: Para um contrato linear de USDT: AEP = Valor total do contrato em USDT ÷ Quantidade total do contrato

Por exemplo, uma posição de BTCUSDT de 0,5 BTC a 5.000 USDT mais outros 0,3 BTC a 6.000 USDT tem um PME de 5.375 USDT.

Cálculos de lucro e prejuízo (P&L)

• P&L não realizado: Isso mostra seu lucro ou prejuízo atual em uma posição aberta.

ExemploPara um contrato linear BTCUSDT, uma posição Long de 0,2 BTC iniciada em 7.000 USDT e avaliada ao último preço negociado de 7.500 USDT tem um lucro não realizado de 100 USDT, excluindo taxas de negociação e de financiamento.

• Lucro/Prejuízo Realizado: Isso registra o resultado de uma posição fechada, incluindo as taxas de negociação de abertura e fechamento aplicáveis e as taxas de financiamento pagas ou recebidas.

• Último preço negociadoO último preço negociado é o preço de execução mais recente do contrato. O seu resultado realizado depende dos preços nos quais as suas próprias ordens são executadas, juntamente com as taxas de negociação e financiamento aplicáveis.

A plataforma da Bybit fornece dados em tempo real para P&L, saldo de margem e alavancagem, permitindo que você acompanhe seu desempenho com precisão.

Para fórmulas específicas de contrato, consulte o contrato USDT da Bybit P&L Cálculos.

Como negociar contratos futuros perpétuos na Bybit: guia passo a passo

Bybit roteia o Trading de Futuros através da UTA. Antes de colocar uma ordem, escolha o contrato, o Modo de margem, o modo de posição e a alavancagem, em seguida, insira as configurações da ordem. O atual Guia de Trading de Futuroscobre fluxos separados de App e Site.

Registre-se na Bybit e complete a verificação KYC

Registrando-se pelo PC/desktop

Para se cadastrar em um PC ou desktop, siga as etapas abaixo:

1. Visite o site da Bybit: Vá para o site oficial e clique noCadastre-sebotão localizado no canto superior direito da página.

2. Escolha seu método: Selecione se deseja se inscrever usando seu endereço de e-mail ou número de celular.

3. Insira seus dadosInsira os detalhes necessários, como seu endereço de e-mail e senha, ou seu número de celular e senha.

4. Crie sua conta: Clique no Criar conta botão após ler e concordar com os Da BybitTermos de Serviço e Política de Privacidade.

5. Verificação: Conclua a verificação do reCAPTCHA e insira o código de verificação recebido por e-mail ou SMS.



Criando uma conta no celular

Para se cadastrar em um dispositivo móvel, siga as etapas abaixo:

1. Baixe o aplicativo: Baixe o aplicativo oficial Bybit na Apple App Store ou na Google Play Store.

2. Abrir o aplicativoAbra o aplicativo Bybit e toque emCadastre-sebotão localizado no canto superior direito da tela.

3. Escolha seu método: Selecione se deseja se inscrever usando seu endereço de e-mail ou número de celular.

4. Insira seus dadosInsira os detalhes necessários, como seu endereço de e-mail e senha, ou seu número de celular e senha.

5. Crie sua conta: Toque emCadastre-se botão após ler e concordar com os Termos de Serviço e a Política de Privacidade de Bybit.

6. Verificação: Conclua a verificação do reCAPTCHA e insira o código de verificação recebido por e-mail ou SMS.

Deposite fundos facilmente com opções de moeda fiduciária ou cripto

Para negociar perpétuos, primeiro financie sua UTA com o ativo de quitação ou colateral elegível para o seu modo de margem escolhido. A UTA suporta mais de 70 criptomoedas como colateral, mas a disponibilidade e as taxas de valor do colateral variam de acordo com o ativo. Você pode financiá-la de duas maneiras:

1. Depósito de moeda fiduciária: Transfira moeda fiduciária diretamente para sua conta Bybit via Depósito FiatAssim que o depósito for concluído, os fundos serão creditados na sua Conta de Fundos. Você poderá então comprar Cripto usando seu saldo de Moeda fiduciária, ou transferir os fundos para sua UTA para servir como Margem. Os métodos suportados incluem SEPA, Pagamento Bancário Fácil ou outros provedores regionais, dependendo do seu local de residência.

2. Depósito de criptomoedas: Transfira ativos digitais compatíveis, como USDT, BTC ou ETH, de uma carteira externa ou de outra exchange. Ao fazer um Depósito de Cripto, você pode direcionar os fundos diretamente para sua UTA ou para sua Conta de Fundos para transferência posterior.

Isso oferece flexibilidade para que os usuários depositem fundos em suas contas facilmente.

Gerencie ordens: Coloque, ajuste ou feche Trades

Assim que sua UTA estiver financiada, selecione um contrato e configure seu Modo de margem, modo de posição e alavancagem. A Margem Cruzada e a Margem de portfólio usam cálculos de risco no nível da conta, enquanto a Margem Isolada segrega a margem para a posição.

Fazer um pedido

Selecione um par de negociação na página de Futuros, como BTCUSDT, e escolha um tipo de ordem:

• Ordem de mercado: Executa imediatamente ao melhor preço de mercado disponível.

• Ordem limite: Executa apenas no preço especificado ou melhor.

• Ordem condicional: Executa automaticamente assim que condições específicas de mercado ou preços de gatilho são atingidos.

Gerencie suas posições

1. Ajustar margem: Você pode adicionar ou reduzir a margem para uma posição ativa em Margem Isolada. Em Margem Cruzada e Margem de portfólio, monitore a conta MMR porque o risco é gerenciado no nível da conta.

2. Verificar o preço de marca: Monitore sempre o Preço de marcação, pois ele é o principal indicador utilizado para calcular o P&L não realizado e determinar se uma Posição atinge seu Preço de liquidação.

3. Cancelar ordem: Abra oOrdens Abertasaba para modificar ou cancelar uma ordem pendente.

4. Fechar uma PosiçãoQuando estiver pronto para realizar seus ganhos ou limitar perdas, selecione 'Fechar' em sua Posição ativa e confirme a transação.

5. Use TP/SL: Defina ordens de Take Profit (TP) e Stop Loss (SL) para acionamento automático, com base no seu Retorno sobre o investimento (ROI) desejado, para gerenciar seus Trades de forma mais proativa.

Como usar a calculadora de posição da Bybit para abrir posições perpétuas

A Calculadora de Posição da Bybit pode estimar lucros e perdas (P&L), preço-alvo e preço de liquidação antes de você realizar uma operação. O resultado é uma estimativa, pois taxas, financiamento e alterações no risco da conta podem afetar o resultado final.

Para acessar a ferramenta, clique em Calculadora na parte inferior do painel de colocação de ordens na página de negociação.

1. Calcular lucro/prejuízo

Esta aba permite que você visualize seus retornos potenciais com base em movimentos específicos do mercado. Você precisará inserir seu preço de entrada, preço de fechamento, quantidade e alavancagem.

Exemplo: Uma posição Long de 2 BTC com preço de entrada de US$ 36.000, preço de fechamento de US$ 40.000 e alavancagem de 10x tem um lucro estimado de US$ 8.000, excluindo taxas de negociação e de financiamento.

2. Determinar preço-alvo

Use esta função para definir uma estratégia de saída clara baseada no seu Retorno sobre o investimento (ROI) (ROI) desejado. Insira seu preço de entrada, quantidade e a porcentagem alvo de ROI.

Exemplo: Uma posição Long de 1 BTC aberta a $30.000 com alavancagem de 10x e um alvo ROI de 29% resulta em um preço-alvo de $30.870, excluindo taxas.

3. Calcular preço de entrada

Isso é útil para montar uma posição ou fazer o preço médio (averaging down). Insira vários preços de entrada e quantidades para encontrar seu Preço Médio de Entrada (AEP).

Exemplo: Comprar 1 BTC a US$ 7.000, 0,2 BTC a US$ 7.500 e 0,15 BTC a US$ 6.900 resulta em um preço médio ponderado de entrada de US$ 7.062,96.

Dica profissional: Use a calculadora regularmente para refinar sua estratégia e garantir que seus Trades estejam alinhados com sua tolerância ao risco dentro do framework UTA.

Principais recursos e benefícios de negociar na Bybit

Bybit oferece um conjunto de recursos avançados projetados para proporcionar uma vantagem competitiva, garantindo ao mesmo tempo um ambiente de negociação estável e seguro. Seja você um trader institucional de alto volume ou alguém que está apenas começando sua jornada em Derivativos, a Plataforma oferece ferramentas de nível institucional dentro da estrutura UTA.

Taxas competitivas e alta liquidez

Bybit usa um modelo de taxa Maker/Taxa de Taker para Trades de Futuros. As taxas dependem do contrato e da sua VIPou nível Pro. Verifique a taxa atual da sua conta antes de realizar um pedido.

• Taxas para não VIPsO atual Guia de taxas de futuroslista uma Taxa de Taker de 0,055% e uma Taxa de Maker de 0,02% para contratos USDT, USDC e inversos.

• Taxas escalonadas:Usuários VIP e Pro elegíveis podem receber taxas diferentes. A tabela abaixo mostra as taxas base para usuários não-VIP e VIP a partir de Estrutura de taxas de trading da Bybit, verificado em 27 de outubro de 2026. As taxas reais podem variar por região; verifique o seu Minha Taxa de Comissãopágina referente às taxas aplicáveis à sua conta.

• Eficiência: Livros de ofertas profundos significam execução mais rápida e melhor descoberta de preços, o que é crucial para negociações com alta alavancagem.

Gerenciamento de risco avançado

Gerenciar a exposição é fundamental em mercados de cripto voláteis.Plataforma da Bybitoferece ferramentas robustas que permitem que você automatize suas estratégias de saída e proteja seu capital.

• Ordens TP/SL: IntegradoRealizar Lucro (TP)eStop Loss (SL) funções permitem que você defina pontos de saída específicos no momento da colocação da ordem.

• Tipos de ordem personalizados: Além das ordens padrão, você pode utilizarOrdens iceberg para ocultar tamanhos de posição grandes, ouPost-Only ordenspara colocar ordens que adicionam liquidez ao livro de ordens e usar a taxa de maker aplicável.

• Proteção em nível de conta: OConta de Trading UnificadasuportaMargem de Portfóliomodo, que utiliza um modelo baseado em risco para calcular os requisitos de Margem com base no risco geral de todo o seu portfólio.

Ambiente seguro

A segurança é a base daBybit ecossistema. A Plataforma emprega protocolos líderes do setor para proteger os ativos e dados dos usuários.

• Armazenamento a frio: A maior parte dos fundos dos usuários está armazenada em carteiras multi-assinatura, que exigem múltiplos signatários autorizados para aprovar qualquer transação de saída, proporcionando um alto nível de proteção contra acesso não autorizado.

• Integridade do sistemaBybit apresenta padrões de segurança rigorosos, incluindo Autenticação em dois fatores (2FA), criptografia avançada e auditorias de segurança regulares para garantir uma infraestrutura resiliente.

Estratégias de negociação para futuros perpétuos de cripto

Análise técnica e fundamentalista

• Análise técnicaOs traders analisam gráficos de preços para identificar padrões ou indicadores que sugerem possíveis movimentos de mercado. As ferramentas Popular incluem:

• Médias móveis: Identifique tendências suavizando os dados de preço durante um período definido.

• Índice de força relativa (RSI): Avalie o impulso do mercado e as condições de sobrecompra/sobrevenda.

• Convergência e divergência de médias móveis (MACD): Sinalize possíveis reversões ou continuações de tendência.

• Análise fundamentalista: Esta abordagem envolve avaliar tendências de mercado, notícias e eventos econômicos para antecipar futuras mudanças de preço. Os traders monitoram desenvolvimentos como regulamentações, atualizações tecnológicas e mudanças macroeconômicas.

Negociar Futuros envolve especular sobre os movimentos de preços de ativos subjacentes, permitindo que os traders alavanquem suas posições e potencialmente maximizem os retornos.

• HedgingTraders abrem uma posição oposta em contratos futuros perpétuos para proteger seus criptoativos existentes da volatilidade dos preços. Por exemplo, manter Bitcoin, mas antecipar uma queda de curto prazo, pode ser protegido abrindo uma Posição Short em contratos futuros perpétuos de BTC. Na Margem de portfólio, as compensações de risco entre posições protegidas elegíveis podem reduzir a Margem total necessária. A Margem Isolada não compartilha margem entre posições.

• ArbitragemEsta estratégia explora as diferenças de preço entre diferentes mercados. Os traders podem comprar o ativo em um mercado e vendê-lo simultaneamente em outro para aproveitar a diferença de preço. A UTA simplifica isso ao fornecer um ponto único de acesso a vários mercados, permitindo uma execução mais rápida e um melhor gerenciamento de capital.

Entendendo os requisitos de margem e o gerenciamento de risco

1. Margem inicialé a quantidade mínima necessária para abrir uma posição alavancada. Por exemplo, uma posição de 10.000 USD em BTCUSDT com alavancagem de 10x requer 1.000 USD em margem inicial antes das taxas.

2. Margem da posição é a margem alocada para sustentar uma posição. O seu cálculo depende do modo de margem, da alavancagem e do contrato selecionado.

3. Margem de manutenção é o requisito mínimo para manter a exposição aberta. Em Cross e Margem de portfólio, a Liquidação começa quando a conta MMR atinge ou excede 100%.

4. Preço de liquidação aplica-se diretamente a uma posição de Margem Isolada. Ele pode mudar com a adição de margem, taxas de financiamento e outros ajustes de posição, portanto, use o valor mostrado na interface de negociação.

Ferramentas de gerenciamento de risco da Bybit

Bybit fornece ferramentas como ordens de stop-loss e a Calculadora de Posição UTA para ajudá-lo a planejar uma negociação. Em Margem Cruzada e Margem de portfólio, a interface também exibe MMR da conta para que você possa monitorar o quão próxima a conta está da liquidação.

O resultado final

Os futuros perpétuos permitem que você especule sobre os preços dos ativos sem as limitações de datas de vencimento fixas. Eles oferecem a flexibilidade e a liquidez necessárias para navegar no mercado de cripto 24/7. No entanto, esses benefícios vêm acompanhados de riscos significativos, particularmente ao utilizar alta alavancagem.

A Conta de Negociação Unificada da Bybit centraliza os produtos suportados e as garantias. A Margem Cruzada e a Margem de portfólio permitem que lucros não realizados elegíveis deem suporte a outras posições; a Margem Isolada aloca a Margem separadamente para cada Posição. A Calculadora de Posição da UTA e as ordens TP/SL ajudam você a planejar e gerenciar Trades.

O tipo de contrato, o modo de margem e a alavancagem que você escolhe determinam como a garantia, a quitação e a liquidação funcionam. Revisar essas configurações antes de cada ordem torna o risco e o custo do trading de perpétuos mais fáceis de entender.

Pronto para começar a negociar na Bybit? Crie sua conta e explore os contratos de futuros perpétuos disponíveis através daConta de Negociação Unificada.

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