Дисклеймер. Эта статья переведена на русский язык с помощью машинного перевода. Улучшенная версия будет опубликована позднее.

 

 

 

Обзор

Криптозаймы — это услуга кредитования с избыточным обеспечением, которая удовлетворяет потребности в ликвидности. Сервис предлагает займы как с гибкой, так и с фиксированной процентной ставкой по выгодным условиям. Использование криптовалют в качестве обеспечения позволяет занимать средства, не продавая активы. Это идеальное решение для долгосрочных инвесторов, ожидающих роста стоимости активов.

 

 

 

 

Преимущества криптозаймов

• Непрерывный доступ к ликвидности: используйте новые возможности без продажи криптовалюты — сохраните свой портфель и потенциал его роста.

• Максимальная гибкость обеспечения: используйте различные активы в качестве залога и добавляйте их в неограниченном количестве для снижения риска ликвидации.

• Повышенная эффективность капитала: используйте режим кросс-маржи для оптимизации эффективности капитала и упрощения управления рисками.

• Полный контроль над средствами: используйте заемные средства для любых целей на Bybit или выводите их для обналичивания.

• Гибкая схема погашения: берите заем и выплачивайте его в удобное время без ограничений.

 

 

 

 

Сходства и различия между займами с гибкой и фиксированной ставками

 

 

 

Чтобы узнать больше о том, как работают займы с гибкой и фиксированной ставками, перейдите на вкладку Заем с гибкой ставкой или Заем с фиксированной ставкой соответственно на этой странице.

 

 

 

 

 

Заем с гибкой ставкой

Заем с гибкой ставкой позволяет занимать криптовалюту без привязки к фиксированному сроку, предоставляя более гибкий доступ к ликвидности. В отличие от займа с фиксированной ставкой заем с гибкой ставкой поддерживает только заимствование — предоставление активов недоступно.

 

 

 

 

Как это работает

1. Заимствование

Рассмотрим на примере. Предположим, Алиса ожидает роста цены BTC и ей нужны средства, чтобы воспользоваться этой возможностью. На ее аккаунте финансирования есть 30 ETH, но она пока не хочет их продавать. Благодаря займу с гибкой ставкой Алиса может использовать свои ETH в качестве обеспечения и занять BTC на любой срок.

 

Параметры займа следующие:

 

 

 

Формула расчета:

Сумма займа = сумма обеспечения × коэффициент стоимости обеспечения × начальный LTV ÷ курс обмена

 

Алиса занимает 0,48 BTC за свои 30 ETH:

30 ETH × 100,00% × 80% ÷ 50 = 0,48 BTC

 

 

 

 

2. Начисление процентов

Проценты по займу с гибкой ставкой рассчитываются с использованием плавающей часовой процентной ставки и компаундируются ежечасно. Это означает, что проценты за предыдущий час добавляются к сумме займа, а затем обновленная сумма используется для расчета процентов за следующий час. Любой период менее часа округляется до одного часа.

 

 

Формула расчета:

Почасовые проценты = сумма займа × почасовая процентная ставка

Сумма займа = основная сумма + начисленные проценты

Общий процент = сумма всех часовых процентов

 

 

Пример

Предположим, вы занимаете 1 000 000 USDT. Первоначальная часовая процентная ставка составляет 0,0003% и может меняться со временем.

 

• Первый час

Часовая процентная ставка: 0,0003%

Процент = 1 000 000 × 0,000003 = 3 USDT

Новая сумма займа = 1 000 000 + 3 = 1 000 003 USDT

 

• Второй час

Часовая процентная ставка возрастает до 0,00032%.

Процент = 1 000 003 × 0,0000032 ≈ 3,2 USDT

Новая сумма займа = 1 000 003 + 3,2 = 1 000 006,2 USDT

 

• Последующие часы

Проценты продолжают начисляться на основе обновленной суммы займа.

 

 

 

 

3. Обеспечение

Вы можете выбрать подходящие активы с вашего аккаунта финансирования для использования в качестве обеспечения. Стоимость обеспечения будет рассчитываться в USD на основе многоуровневого коэффициента стоимости обеспечения.

 

 

Формула расчета:

Стоимость обеспечения = (сумма уровня 1 × коэффициент уровня 1) + (сумма уровня 2 × коэффициент уровня 2) + ... + (сумма уровня N × коэффициент уровня N)

 

• Сумма каждого уровня соответствует определенной части стоимости актива в USD, которая попадает в этот уровень.

• Каждый коэффициент уровня представляет собой соответствующий коэффициент стоимости обеспечения, применяемый к этому уровню.

 

 

Пример

Если Джон использует 6 000 000 MYRO в качестве обеспечения, а цена MYRO составляет $0,06, стоимость обеспечения будет рассчитана следующим образом:

Стоимость в USD = 6 000 000 × $0,06 = $360 000

Стоимость обеспечения = $100 000 × 100% + ($200 000 – $100 000) × 75% + ($300 000 – $200 000) × 50% + ($360 000 – $300 000) × 0% = $225 000

 

 

Примечание. Пример приведен только в информационных целях. Подробную информацию о поддерживаемых активах обеспечения и многоуровневом коэффициенте стоимости обеспечения можно найти по ссылке.

 

 

 

 

4. Ликвидация

LTV к ликвидации — это порог, при котором обеспечение будет автоматически ликвидировано для погашения займа и минимизации риска.

 

Если ордер достигнет значения LTV к ликвидации, которое в настоящее время установлено на уровне 92%, процесс ликвидации будет запущен немедленно, а все оставшиеся ордера на заем будут отменены в первую очередь. Если после отмены LTV снизится до 92% или ниже, ликвидация прекратится. В противном случае будет начато принудительное погашение, в результате которого активы обеспечения будут проданы для погашения займа.

 

В случае принудительного погашения взимается комиссия за ликвидацию в размере 2% от суммы займа, которая вычитается из суммы обеспечения. Оставшееся после ликвидации обеспечение вернется на аккаунт финансирования.

 

 

 

 

 

Заем с фиксированной ставкой

Это сервис одноранговых (P2P) займов, которые позволяют брать и давать займы с фиксированным сроком и процентной ставкой.

 

 

 

 

Как это работает

1. Размещение ордера

Процесс займа

Заемщик может настроить заем, выбрав существующий ордер в разделе Я хочу оформить заем или создав свой, указав предпочитаемую процентную ставку, срок и сумму. Как только вы разместите ордер на заем, система автоматически сопоставит его с имеющимися ордерами на поставку.

 

 

Пример

Предположим, Боб разместил ордер на заем 100 000 USDT под процентную ставку 6%. Если есть два ордера на поставку — ордер A на 50 000 USDT по ставке 5% и ордер B на 50 000 USDT по ставке 4% — система сопоставит ордер Боба на заем с обоими. Несмотря на более низкие ставки, указанные займодателями, Боб все равно будет платить по выбранной им ставке 6%, что позволит займодателям заработать больше процентов, чем предполагалось изначально.

 

 

Автоматическое погашение

При размещении ордера на заем можно включить функцию автоматического погашения. Если автопогашение включено, активы в аккаунте финансирования будут автоматически использоваться для погашения займа после истечения срока действия ордера на заем. Это помогает избегать штрафа за просрочку. Убедитесь, что на вашем аккаунте достаточно средств для полного погашения, так как частичное погашение не поддерживается.

 

Если на аккаунте финансирования недостаточно средств, система будет повторять попытки погашения каждую минуту до тех пор, пока погашение не будет успешным или не закончится 24-часовой период.

 

Если все попытки оказались неудачными:

• Вам придется погасить заем вручную.

• Если погашение не будет завершено в течение 24-часового льготного периода, обеспечение будет ликвидировано с комиссией за ликвидацию в размере 2%.

 

Больше информации о процентах за просроченный платеж можно найти в разделе Начисление процентов ниже.

 

 

 

Процесс поставки

Процесс поставки работает так же, как и займа. Займодатели могут выбрать существующий ордер в разделе Я хочу предоставить заем или настроить ордера займов, указав предпочитаемую процентную ставку, срок и сумму. Как только вы разместите ордер на поставку, система автоматически сопоставит его с имеющимися ордерами на займы.

 

 

Пример

Предположим, Алиса разместила ордер на поставку 100 000 USDT под процентную ставку 5%. Если в наличии имеются два ордера на займы — ордер A на 50 000 USDT по ставке 6% и ордер B на 50 000 USDT по ставке 7% — система сопоставит ордер Алисы на поставку с обоими ордерами. Заемщики по-прежнему будут платить по своим ставкам 6% и 7%, а Алиса получит доходность выше 5%, заработав процентные платежи заемщиков за вычетом комиссии за управление.

 

Примечания

— Основная сумма активов займодателя защищена в течение всего процесса.

— Bybit будет взимать 10% от обычных процентов и 30% от любых просроченных процентов, выплачиваемых заемщиками, в качестве платы за управление, а оставшаяся сумма будет распределяться между займодателями в качестве прибыли.

 

 

 

 

2. Сопоставление ордера

Система ежеминутно сопоставляет ордера на займы и поставку с аналогичными процентными ставками и условиями (например, в 11:05, 11:06 и так далее). Если вы разместили ордер в 11:05:30, а в книге ордеров есть ордера, которые подходят вашему, то ордер будет сопоставлен в следующее время сопоставления, то есть в 11:06.

 

Если в книге ордеров есть ордер, удовлетворяющий условиям займа или предлагающий более выгодные условия, заемщик совершит сделку по нужной процентной ставке.

 

Если есть заемщик, готовый принять более высокую процентную ставку, система отдаст приоритет этому сопоставлению. Займодатель будет получать более высокие проценты по согласованной с заемщиком процентной ставке за вычетом небольшой комиссии за управление, удерживаемой платформой.

 

 

 

 

3. Начисление процентов

Процентная ставка по займу с фиксированной ставкой фиксируется в момент подтверждения займа заемщиком. Проценты взимаются заранее при переводе активов. После сопоставления ордера заемные активы за вычетом расчетных процентов будут зачислены на аккаунт финансирования заемщика. Займодатель получит основную сумму и проценты в конце срока займа или по окончании периода просрочки. 

 

Формула расчета:

Начисленные проценты по займу = сумма займа × годовая процентная ставка × продолжительность ÷ 365

Заработанные проценты за предоставление займа = поставленная сумма × годовая процентная ставка × продолжительность ÷ 365 (за вычетом комиссии за управление)

 

 

Примечания

— Если просрочить погашение займа, в течение льготного периода после истечения срока каждый час будет автоматически списываться штраф в тройном размере от процентов. Если по истечении этого срока заем останется невыплаченным, обеспечение будет автоматически ликвидировано для погашения займа и просроченных процентов. Также взимается комиссия за ликвидацию в размере 2% от суммы займа.

— Если заемщик погашает заем досрочно, то предварительно уплаченные проценты не возвращаются. В этом случае средства займодателя все равно будут возвращены в день расчета.

 

 

 

 

4. Обеспечение

Как заемщик вы можете выбрать подходящие активы с вашего аккаунта финансирования для использования в качестве обеспечения. Стоимость обеспечения будет рассчитываться в USD на основе многоуровневого коэффициента стоимости обеспечения.

 

 

Формула расчета:

Стоимость обеспечения = (сумма уровня 1 × коэффициент уровня 1) + (сумма уровня 2 × коэффициент уровня 2) + ... + (сумма уровня N × коэффициент уровня N)

 

• Сумма каждого уровня соответствует определенной части стоимости актива в USD, которая попадает в этот уровень.

• Каждый коэффициент уровня представляет собой соответствующий коэффициент стоимости обеспечения, применяемый к этому уровню.

 

 

Пример

Если Джон использует 6 000 000 MYRO в качестве обеспечения, а цена MYRO составляет $0,06, стоимость обеспечения будет рассчитана следующим образом:

 

Стоимость в USD = 6 000 000 × $0,06 = $360 000

Стоимость обеспечения = $100 000 × 100% + ($200 000 – $100 000) × 75% + ($300 000 – $200 000) × 50% + ($360 000 – $300 000) × 0% = $225 000

 

 

Примечание. Пример приведен только в информационных целях. Подробную информацию о поддерживаемых активах обеспечения и многоуровневом коэффициенте стоимости обеспечения можно найти по ссылке.

 

 

 

 

5. Ликвидация

LTV к ликвидации — это порог, при котором обеспечение будет автоматически ликвидировано для погашения займа и минимизации риска.

 

Если ордер достигнет значения LTV к ликвидации, которое в настоящее время установлено на уровне 92%, процесс ликвидации будет запущен немедленно, а все оставшиеся ордера на заем будут отменены в первую очередь. Если после отмены LTV снизится до 92% или ниже, ликвидация прекратится. В противном случае будет начато принудительное погашение, в результате которого активы обеспечения будут проданы для погашения займа.

 

В случае принудительного погашения взимается комиссия за ликвидацию в размере 2% от суммы займа, которая вычитается из суммы обеспечения. Оставшееся после ликвидации обеспечение вернется на аккаунт финансирования.

 

 

 

Больше информации о криптозаймах можно найти в следующих статьях:

• Криптозаймы — часто задаваемые вопросы

• Как начать пользоваться криптозаймами

• Соотношение займа к стоимости и ликвидация в криптозаймах