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質押借幣是一項超額抵押借貸服務，專爲滿足用戶的流動性需求而設計。該服務提供浮動利率借貸與固定利率借貸兩種方案，且利率水平具備市場競爭力。用戶可透過抵押加密貨幣資產借得資金，無需出售持有資產，特別適合看好資產未來升值潛力並希望長期持有的投資者。

 

 

 

 

質押借幣優勢

• 無縫獲取流動性：無需出售加密資產即可探索新機遇，保持投資組合完整性，靜待增值潛力。

• 靈活配置抵押資產：支援多種抵押資產選擇，可自由追加抵押金額，有效降低強平風險。

• 提高資金效率：採用全倉保證金模式，提升資金使用效率，簡化風險管理流程。

• 自由支配資金：借款可用於 Bybit 平台的任意交易，也可提現至外部平台。

• 彈性還款機制：支援隨借隨還，無特定限制。

 

 

 

 

浮動利率借貸與固定利率借貸（存貸易）的共同點和區別

 

 

 

如需進一步瞭解浮動或固定利率借貸的具體運作機制，請分別點擊本頁面的浮動利率借貸和存貸易標籤頁進行查看。

 

 

 

 

 

浮動利率借貸

利用浮動利率借貸，用戶無需鎖定固定期限即可借入加密資產，享受更靈活的流動性獲取方式。與存貸易不同，浮動利率借貸僅支援借幣，暫未開放存幣選項。

 

 

 

 

運作機制

1. 借幣

下面我們將舉例說明借幣運作機制。假設 Alice 預判 BTC 將上漲，爲把握這一機會，需要獲取更多資金。其資金賬戶持有 30 枚 ETH，但目前並不想出售。此時，利用浮動利率借貸，Alice 可以將 ETH 作爲抵押資產借入 BTC，且無固定借貸期限。

 

借幣參數如下：

 

 

 

計算公式

可借金額 = 抵押資產金額 × 保證金幣種折算率 × 初始 LTV ÷ 匯率

 

使用此公式計算得出，Alice 可利用其賬戶內的 30 ETH 借得 0.48 BTC：

30 ETH × 100.00% × 80% ÷ 50 = 0.48 BTC

 

 

 

 

2. 利息

浮動利率借貸採用浮動小時利率，按小時複利計息：前一小時的利息會計入借款金額，那麼新的借款金額就會成爲下一小時的計息基數。未滿 1 小時也按 1 小時計。

 

 

計算公式

小時利息 =借款金額× 小時利率

借款金額 = 本金 + 利息

總利息 = 各小時利息總和

 

 

示例

假設您借入了 1,000,000 USDT。初始小時利率爲 0.0003%，這一利率隨着時間推移可能會發生變化。

 

• 第 1 小時

小時利率：0.0003%

利息 = 1,000,000 × 0.000003 = 3 USDT

新的借款金額 = 1,000,000 + 3 = 1,000,003 USDT

 

• 第 2 小時

小時利率上調至 0.00032%。

利息 = 1,000,003 × 0.0000032 ≈ 3.2 USDT

新的借款金額 = 1,000,003 + 3.2 = 1,000,006.2 USDT

 

• 此後每小時

利息持續基於最新借款金額複利計算。

 

 

 

 

3. 抵押資產

您可從資金賬戶中選擇符合條件的資產進行抵押。抵押資產價值將採用階梯保證金幣種折算率計算，並以美元爲計價單位。

 

 

計算公式

抵押資產價值 =（第 1 檔金額 × 第 1 檔折算率）+（第 2 檔金額 × 第 2 檔折算率）+...+（第 N 檔金額 × 第 N 檔折算率）

 

• 每檔金額指該資產美元價值落在對應檔位的部分。

• 每檔折算率指該檔位適用的對應保證金幣種折算率。

 

 

示例

假設 John 使用 6,000,000 枚 MYRO 作爲抵押，MYRO 價格爲 $0.06，則抵押資產價值計算如下：

美元價值 = 6,000,000 × $0.06 = $360,000

抵押資產價值 = $100,000 × 100% + ($200,000 – $100,000) × 75% + ($300,000 – $200,000) × 50% + ($360,000 – $300,000) × 0% = $225,000

 

 

注：以上示例僅供參考。支援的抵押資產及具體階梯保證金幣種折算率，請點此查看詳情。

 

 

 

 

4. 強制平倉

強平 LTV 是指觸發抵押資產自動強平以償還借貸並降低風險的閾值。

 

訂單觸及強平 LTV（當前設定爲 92%）時，將立即觸發強平流程，首先取消所有未成交的質押訂單。若取消訂單後 LTV 回落至 92% 或以下，則強平流程中止。若 LTV 仍高於 92%，則啓動強制還款程序，賣出抵押資產用於償還借貸。

 

如發生強制還款，系統將收取借款金額的 2% 作爲強平費，直接從抵押資產中扣除。強平後抵押金額如有剩餘，將退回至您的資金賬戶。

 

 

 

 

 

存貸易

存貸易是一款 P2P 借貸產品，爲用戶提供固定利率和固定期限的存幣借幣服務。

 

 

 

 

運作機制

1. 下單方式

借幣

作爲借幣方，您可以從我想借款中選擇現有訂單，或透過指定期望的借款利率、期限和金額來創建自定義訂單。針對自定義借幣訂單，下單完成後，系統將自動匹配符合條件的存幣訂單。

 

 

示例

假設 Bob 提交了一個 100,000 USDT 的借幣訂單，利率 6%。若此時有兩個符合條件的存幣訂單：訂單 A 爲 50,000 USDT，利率 5%；訂單 B 爲 50,000 USDT，利率 4%，那麼系統會將 Bob 的訂單匹配至這兩個存幣訂單。雖然存幣方指定的利率低於 6%，但 Bob 仍將按照其選擇的 6% 利率支付利息，存幣方可獲得高於預期的收益。

 

 

自動還款

針對借幣訂單，可選擇啓用自動還款。啓用後，在當前借幣訂單到期時，系統將使用資金賬戶中的資產爲您自動還款，避免產生逾期罰息。目前尚不支援部分還款，因此需確保賬戶有足額資金用於全額還款。

 

若資金賬戶中的資產餘額不足，系統將每分鐘重試扣款，直至還款成功或 24 小時寬限期結束。

 

如扣款嘗試失敗：

• 則需要您手動還款。

• 如未能在 24 小時寬限期內完成還款，您的抵押資產將被強平，並另行收取 2% 的強平費。

 

有關寬限期內逾期罰息的更多信息，請參閱下方的利息計算部分。

 

 

 

存幣

存幣流程與借幣流程類似。作爲存幣方，您可以從我想存幣中選擇現有訂單，或透過設定期望的出借利率、期限和金額來創建自定義訂單。針對自定義存幣訂單，下單完成後，系統將自動匹配符合條件的借幣訂單。

 

 

示例

假設 Alice 提交了一個 100,000 USDT 的存幣訂單，利率 5%。若此時有兩個符合條件的借幣訂單：訂單 A 爲 50,000 USDT，利率 6%；訂單 B 爲 50,000 USDT，利率 7%，那麼系統會將 Alice 的訂單匹配至這兩個借幣訂單。借幣方仍將分別按照 6% 和 7% 的利率支付利息，如此一來，Alice 賺取的利息收益（扣除平台管理費後）將高於其原定 5% 利率的收益。

 

注：

— 存入的資產全程保本。

— Bybit 將收取借幣方支付的正常利息的 10% 和逾期利息的 30% 作爲管理費，剩餘資金將作爲收益轉入存幣方賬戶。

 

 

 

 

2. 訂單匹配

系統每分鐘（例如 11:05、11:06 等）自動匹配利率和期限相近的借幣與存幣訂單。若您在 11:05:30 提交訂單且當前訂單簿存在匹配訂單，您的訂單將在下一個系統匹配時間 (11:06) 執行。

 

當訂單簿中存在符合借幣條件或條件更優的訂單時，系統將優先按照借幣人的期望利率完成匹配。

 

針對存幣方，當存在願意接受更高利率的借幣方時，系統將優先匹配這兩方。訂單將按照借幣方指定利率計算，扣除一小筆平台管理費後，存幣方可獲得比預期更高的利率收益。

 

 

 

 

3. 利息計算

在存貸易中，借幣方確認訂單時，利率即被鎖定。利息於放款時預先收取。借幣訂單匹配成功後，系統將先從借幣資金中扣除預計利息，然後將剩餘資金髮放至借幣方的資金賬戶。存幣方將在借款期限到期時或逾期階段結束時收回本金與利息。

 

利息計算方法如下：

收取的借幣利息 = 借幣金額 × 年化利率 × 期限 ÷ 365

賺取的存幣利息 = 存幣金額 × 年化利率 × 期限 ÷ 365（扣除平台管理費）

 

 

注：

— 若逾期，則在訂單到期後的寬限期內，將按小時自動收取 3 倍於正常利率的罰息。若在寬限期結束時仍未還款，系統將強制平倉抵押資產以償還借款及逾期利息。另收取借款金額的 2% 作爲強平費。

— 若借幣方提前還款，已預付的利息不予退還。但存幣方資金仍按原結算日返還。

 

 

 

 

4. 抵押資產

借幣方可從資金賬戶中選擇符合條件的資產進行抵押。抵押資產價值將採用階梯保證金幣種折算率計算，並以美元爲計價單位。

 

 

計算公式

抵押資產價值 =（第 1 檔金額 × 第 1 檔折算率）+（第 2 檔金額 × 第 2 檔折算率）+...+（第 N 檔金額 × 第 N 檔折算率）

 

• 每檔金額指該資產美元價值落在對應檔位的部分。

• 每檔折算率指該檔位適用的對應保證金幣種折算率。

 

 

示例

假設 John 使用 6,000,000 枚 MYRO 作爲抵押，MYRO 價格爲 $0.06，則抵押資產價值計算如下：

 

美元價值 = 6,000,000 × $0.06 = $360,000

抵押資產價值 = $100,000 × 100% + ($200,000 – $100,000) × 75% + ($300,000 – $200,000) × 50% + ($360,000 – $300,000) × 0% = $225,000

 

 

注：以上示例僅供參考。支援的抵押資產及具體階梯保證金幣種折算率，請點此查看詳情。

 

 

 

 

5. 強制平倉

強平 LTV 是指觸發抵押資產自動強平以償還借貸並降低風險的閾值。

 

訂單觸及強平 LTV（當前設定爲 92%）時，將立即觸發強平流程，首先取消所有未成交的質押訂單。若取消訂單後 LTV 回落至 92% 或以下，則強平流程中止。若 LTV 仍高於 92%，則啓動強制還款程序，賣出抵押資產用於償還借貸。

 

如發生強制還款，系統將收取借款金額的 2% 作爲強平費，直接從抵押資產中扣除。強平後抵押金額如有剩餘，將退回至您的資金賬戶。

 

 

 

更多關於質押借幣的詳細信息，請參閱以下文章：

• 質押借幣—常見問題解答

• 質押借幣 — 質押借款及還款付息流程

• 質押率和強制平倉（質押借幣）