Investimento em Criptomoedas vs. Negociação: Qual é mais adequado para você?

Investidores e comerciantes amadores frequentemente buscam inspiração nas lendas. Warren Buffett e Ray Dalio são bem conhecidos por lucrarem de forma consistente com seus investimentos a longo prazo. Comerciantes como George Soros e Paul Tudor Jones dependem de estratégias de compra e venda mais frequentes, o que define o comércio. Esses profissionais têm feito carreira nos mercados de ações tradicionais e estabelecido padrões que investidores em mercados mais novos, como criptomoedas, esperam emular ou superar.

Investidores e comerciantes estão alinhados em seu objetivo de querer aumentar o valor de seu investimento. No entanto, investir e negociar empregam estratégias muito diferentes, apesar de alguns pontos em comum. De modo geral, investidores compram criptomoedas com fundamentos fortes e acreditam que o preço irá valorizar a longo prazo. Os comerciantes, por outro lado, mantêm as criptomoedas por um curto período e aproveitam a volatilidade do mercado para gerar lucros.

Vamos analisar as principais diferenças entre investir e negociar criptomoedas para ajudá-lo a decidir qual estratégia lhe serve melhor.

O Que É Investimento em Criptomoedas? 

Investir em criptomoedas é uma estratégia para lucrar comprando e mantendo criptomoedas por um prazo mais longo, na esperança de que o investimento valorize. Isso é semelhante ao método de investimento em valor usado por Warren Buffet, pelo qual os investidores procuram por criptomoedas subestimadas. 

O investimento em criptomoeda também é referido como HODLing — um erro ortográfico de “holding” que desde então pegou como acrônimo, “hold on for dear life.” Investidores que HODL acreditam nos fundamentos das criptomoedas que compram, desconsiderando as flutuações de mercado de curto prazo.

O Que É Negociação de Criptomoedas?

Cronometrar o mercado refere-se a comprar ou vender um investimento com base na previsão do melhor ponto de entrada ou saída. É parecido com acreditar que você tem uma bola de cristal que pode lhe dizer para onde o mercado irá. Com esse tipo de confiança, você estaria disposto a esperar por níveis de entrada mais baixos em um investimento, ou níveis de venda mais altos. Os negociantes usam estratégias de cronometragem de mercado.

Negociar criptomoedas envolve estratégias de curto prazo que aproveitam ao máximo as flutuações de preço e de mercado. Geralmente, os negociantes não estão muito preocupados com os fundamentos de uma criptomoeda, ao invés disso, eles especulam sobre os movimentos de preço de curto prazo de uma criptomoeda para obter lucro, muitas vezes dentro do dia. Negociantes frequentemente seguem notícias do mercado e fazem uso de indicadores técnicos para chegarem às suas decisões de negociação. Apesar do potencial de gerar lucratividade da noite para o dia, negociar criptomoedas normalmente carrega risco e requer muito mais esforço, comparado a investir. 

Diferenças Entre Investimento (HODLing) e Negociação de Criptomoedas

Como mencionado, investir e negociar estão interligados. Às vezes, os dois termos são usados casualmente e de forma intercambiável. Afinal, negociantes podem fazer investimentos, e investidores podem negociar também. A diferença entre investir e negociar pode ser um tanto sutil. Para ajudá-lo a decidir qual estratégia melhor se adapta a você, vamos analisar as diferenças entre investir e negociar, referenciando alguns fatores chave. 

Prazo e Período de Investimento

Uma diferença crítica entre investir em criptomoedas e negociar é no período de tempo.

Investimento em Criptomoedas: Esta é tipicamente uma estratégia de longo prazo. Investidores ou HODLers acreditam no potencial de longo prazo de suas criptomoedas e na apreciação futura dos preços delas. Os investidores minimizam a negociação com base em movimentos de preços de curto prazo e mantêm suas criptomoedas por períodos que podem durar anos, exigindo um bocado de paciência.

Cronometrar os mercados é desafiador em qualquer classe de ativos, quanto mais em mercados voláteis como criptomoedas, com suas oscilações rápidas de preços. O perigo de esperar para cronometrar o mercado significa que você pode acabar perdendo uma negociação completamente. Em geral, investidores de criptomoedas de longo prazo não tentam cronometrar os mercados nem buscam lucrar com tendências. A maré que levanta mais barcos é mais importante do que pegar a onda específica que pode impulsionar uma única negociação para cima. 

Negociação de Criptomoedas: Esta é uma estratégia de curto prazo. Os comerciantes aproveitam a volatilidade de curto prazo das criptomoedas e lucram especulando sobre a ação do preço. Existem diferentes prazos para negociação, variando de segundos a horas ou semanas. A negociação de criptomoedas pode ser muito lucrativa, dado a alta volatilidade das criptomoedas.

Tipo de Análise

Análise refere-se aos métodos e ferramentas que os investidores usam para avaliar investimentos, e que os traders usam para identificar oportunidades de negociação lucrativas. Dado que investidores e traders olham para diferentes horizontes de tempo e avaliam diferentes fatores, o tipo de análise empregada por cada grupo diferirá significativamente. Os dois principais frameworks são análise fundamental e análise técnica.

Investimento em Criptomoedas: Investidores geralmente realizam análise fundamental em criptomoedas. Como os investidores fazem uma aposta de longo prazo sobre o valor de uma criptomoeda, seus fundamentos se tornam um componente central na avaliação de seu potencial. Dado que não há demonstrações financeiras disponíveis publicamente para criptomoedas, a análise fundamental de criptos é muito diferente daquela aplicada a ações tradicionais.

Aqui estão algumas das métricas que um investidor pode usar para estabelecer o valor intrínseco de uma criptomoeda ao realizar uma análise fundamental:

• Tecnologia subjacente

• Fundo do ecossistema: 28% Emissões de tokens, recompensas, incentivos de segurança

• Histórico dos desenvolvedores

• Integrações de software de terceiros

• Número de usuários

• Taxa de adoção de mercado

Negociação de Criptomoedas: A análise técnica é amplamente utilizada por traders. Seu objetivo é prever a direção futura do preço e o posicionamento no mercado, obtidos pela análise de dados históricos com vários indicadores técnicos e ferramentas de gráficos. Como os movimentos de preços das criptomoedas podem ser imprevisíveis e excêntricos, os traders precisam de um conhecimento profundo de análise técnica para cronometrar o mercado e lucrar com a volatilidade dos preços.

Perfil de Risco 

As criptomoedas são inerentemente voláteis — e portanto de alto risco. Para se aventurar no investimento ou comércio de criptomoedas, é essencial compreender esse risco. O termo "tolerância ao risco" significa o grau de risco que um investidor está disposto a assumir. Lembre-se de que um risco maior também está potencialmente relacionado a recompensas maiores, conhecido como a compensação risco-recompensa. 

Enquanto as criptomoedas (seja você negociando ou investindo) são notoriamente arriscadas devido à sua alta volatilidade, investidores e comerciantes ainda podem ser diferenciados por seus apetites de risco. 

Investimento em Criptomoedas: Os investidores geralmente têm menos tolerância ao risco e, portanto, estão mais confortáveis em deixar seus investimentos intocados. Eles não estão tão preocupados com a volatilidade diária dos preços. A ideia central do investimento é que, a longo prazo, a volatilidade de uma criptomoeda se suavizará e o preço da cripto ainda seguirá uma tendência de alta.

Negociação de Criptomoedas: Os comerciantes são tomadores de risco que requerem uma boa compreensão da volatilidade e das condições de mercado. Eles eventualmente farão negociações após estudar indicadores e sinais, e podem ganhar dinheiro explorando a alta volatilidade dos preços das criptos a curto prazo. Claro, os comerciantes podem perder tanto quanto se "apostarem no cavalo errado".

Trading de margem, a prática de tomar emprestado fundos de outras partes para negociar, aumenta significativamente o risco para os comerciantes, já que podem perder muito mais do que seus fundos originais. Assim, a gestão de risco permanece crucial, especialmente no mercado cripto.

Frequência de Negociação 

Outra diferença significativa entre investir e negociar criptomoedas é a frequência com que as negociações são executadas. A frequência de negociação está inversamente correlacionada com o período de um investimento. Quanto maior o período de investimento, menor a frequência de negociação.

Investimento em Criptomoedas: Os investidores geralmente têm uma baixa frequência de negociação, pois tendem a manter seus ativos sem vendê-los. Seus objetivos de investimento podem se estender por alguns anos, então eles não precisam estar ativamente envolvidos no mercado diariamente — e geralmente não são afetados pela volatilidade de curto prazo. Os investidores podem construir sua riqueza ao longo do tempo sem se preocupar com as movimentações diárias do mercado.

Negociação de Criptomoedas: Os negociadores, por outro lado, negociam com frequência. Isso ocorre porque estão constantemente observando o movimento dos preços do mercado em busca de oportunidades para obter ganhos, por menores que sejam. Essa alta frequência potencialmente torna a negociação mais lucrativa, mas é mais arriscada, requer monitoramento contínuo e ativo do mercado, e envolve custos maiores devido ao maior número e frequência das negociações. 

Lucro

Os métodos pelos quais investidores e negociadores podem lucrar diferem, devido a estratégias diferentes.

Investimento em Criptomoedas: O lucro que um investidor recebe é muito direto, principalmente na forma de valorização do preço. A fórmula é simples: Lucro = Preço de Venda − Preço de Compra – Custo do Investimento (ou seja, taxas de negociação)

Negociação de Criptomoedas: O trading pode ser muito lucrativo, já que os traders lucram com as flutuações de preços no mercado. Os traders também têm a opção de usar alavancagem, o que pode aumentar seus lucros com pouco capital inicial. Observe que o uso de alavancagem também aumenta o risco do trader.

Uma diferença importante entre investir e fazer trading é que os traders podem lucrar tanto em mercado de alta quanto de baixa. Eles podem posicionar-se comprados em um mercado de alta e vendidos em um mercado de baixa. No entanto, essa estratégia não é possível para investidores de criptomoedas, que precisam esperar pelos mercados de baixa. 

Ainda assim, há outras formas de lucro para investidores de criptomoedas, como airdrops e ganhos de capital a partir de staking e yield farming. Essas geralmente não estão disponíveis para traders, que não mantêm uma criptomoeda por tempo suficiente para aproveitar essas oportunidades.

Custos e Capital Requerido

Os custos incorridos para participar nos mercados de criptomoedas podem ser amplamente classificados em taxas de câmbio e taxas de rede. As exchanges de criptomoedas cobram taxas por fornecer serviços como trading, depósitos, retiradas e liquidações, entre outros. As taxas de rede vão para os mineradores que protegem as redes.

As taxas de criptomoedas variam entre as exchanges, mas, em média, a maioria cobra entre 0,1% a 1% por trade.

Devido à maior frequência de trading de criptomoedas (em comparação com investir), os traders geralmente têm que pagar mais taxas de transação. Além disso, os traders estão sujeitos ao imposto sobre ganhos de capital, que deve ser pago sobre cada ativo vendido para lucro de curto prazo. Os investidores estão sujeitos a menos encargos, já que fazem transações menos frequentes.

Os requisitos de capital para tanto negociação quanto investimento dependem dos tamanhos dos investimentos desejados. Você pode começar a negociar ou investir em criptomoedas com praticamente qualquer quantia, grande ou pequena.

Diversidade de Lucro 

Os investidores podem usar simultaneamente estratégias de investimento de longo prazo e de negociação de curto prazo. Essa abordagem proporciona diversificação na sua estratégia de investimento, bem como maneiras adicionais de lucrar. Da mesma forma, um trader pode também ter um portfólio de investimento de longo prazo, embora os investidores possam não ter tanto tempo para negociar ou interesse em fazê-lo.

Estratégias de Investimento em Criptomoedas

Aqui estão as principais estratégias de investimento em criptomoedas :

• HODL (“Hold on for dear life”): Uma estratégia onde um investidor mantém as criptomoedas indefinidamente. O conceito por trás dessa estratégia é baseado na crença de que os preços das criptomoedas continuarão a subir significativamente no longo prazo.

• Dollar-Cost Averaging (DCA): Com esta estratégia, os investidores investem um pequeno valor em criptomoedas em intervalos regulares, independentemente das condições de mercado. Às vezes, os investidores comprarão criptomoedas a um preço mais alto, e em outras ocasiões, a um preço mais baixo. Ao longo do tempo, o preço teoricamente é equilibrado. Esta abordagem tem se mostrado eficaz na redução do impacto da volatilidade do mercado na carteira de um investidor a longo prazo. Dollar-cost averaging ajuda os investidores a se afastarem do FOMO (medo de perder uma oportunidade) e do FUD (medo, incerteza e dúvida).

• Carteira Ponderada por Capitalização de Mercado: Esta é uma estratégia na qual seus ativos de carteira são periodicamente reequilibrados. Criptomoedas que se valorizaram serão vendidas a um preço mais alto, enquanto criptomoedas com baixo desempenho são compradas a um preço mais baixo. Ao usar esta estratégia, um investidor pode evitar que sua carteira se torne muito concentrada em uma única criptomoeda e pode gerar uma maior valorização ao longo do tempo.

Estratégias de Negociação de Criptomoedas

Existem múltiplas estratégias que os negociadores de criptomoedas podem empregar.

• Day Trading: Os traders do dia concluem negociações dentro de um dia, e raramente mantêm posições durante a noite. Eles monitoram constantemente o mercado, aproveitando-se do movimento de preços intradiário para obter lucro diário. A duração de cada operação varia de minutos a horas.

• Scalping: Scalping é uma das estratégias de trading mais rápidas. Envolve a compra e venda de moedas com movimentos de preços mínimos. Scalpers são os operadores mais ativos. Eles executam várias operações para obter um pequeno lucro de cada transação e capitalizar no aumento do volume de negociações, o que pode somar bastante no final do dia. As operações de scalping são curtas, durando minutos ou até segundos. Scalpers fazem muitas operações diariamente e tentam "tirar" um lucro sem manter posições por muito tempo.

• Momentum Trading: Os operadores de momentum executam operações com base na força das tendências de preços recentes. Eles se agarram a uma tendência de preço e visam “surfar a onda”, comprando baixo em uma tendência de alta e vendendo uma vez que o preço quebra o momentum (e vice-versa). Eles visam tirar proveito de tendências de alta e baixa mais amplas, esperando que a direção do ativo mantenha seu momentum. Os operadores de momentum precisam ter um bom senso de timing e habilidade para ler o mercado. Uma operação de momentum pode levar de uma hora a semanas para entrar e sair.

• Swing Trading: Esta técnica aproveita as oscilações de preços de curto prazo de uma criptomoeda, com uma operação geralmente durando entre um dia e algumas semanas. Os traders de swing utilizam a análise técnica para prever grandes movimentos nos preços das criptomoedas em uma direção específica dentro de um curto período. O prazo para uma negociação de swing é geralmente um pouco mais longo ou de médio prazo em comparação ao de uma negociação de momentum.

• High-Frequency Trading (HFT): Esta é uma estratégia de trading algorítmico normalmente utilizada por traders quantitativos. Algoritmos e bots de trading podem ajudar os traders a entrarem e saírem rapidamente de uma negociação de criptomoeda.

• Position Trading: Esta forma de negociação tende para o investimento. É semelhante ao swing trading, mas normalmente requer uma análise mais aprofundada das tendências de longo prazo. Uma posição nesta negociação pode ser mantida por meses antes de ser fechada.

Alternativas ao Investimento e Trading 

Negociar e investir não são as únicas maneiras de ganhar dinheiro com criptomoedas. A seguir, algumas das alternativas.





Mineração na Nuvem: A mineração na nuvem utiliza poder de computação em nuvem para minerar criptomoeda, então você não precisa possuir ou instalar o hardware e executar o software relacionado. Empresas que oferecem serviços de mineração na nuvem permitem que você abra uma conta e mine cripto remotamente mediante uma taxa. Você participa de um pool de mineração comprando uma certa quantidade de poder de hash, e ganha uma parte dos lucros proporcional à quantidade de poder de hash pela qual você pagou).









Você é um Investidor — Ou um Trader? 

Negociar e investir são abordagens diferentes para lucrar no mercado de criptomoedas. Decidir qual é melhor para você depende do seu apetite por risco e disponibilidade de tempo.

Se você está confortável em assumir riscos frequentes e tem a capacidade de monitorar os mercados constantemente, negociar pode ser a estratégia certa para você. Se você prefere uma abordagem mais tranquila, considere investir a longo prazo. Fazer um pouco de ambos também é uma opção.

Considerações finais

O mercado de criptomoedas é tão empolgante quanto volátil — então proceed com cautela. Entenda as principais diferenças entre investir e negociar criptomoedas antes de decidir qual abordagem melhor se adapta a você.

Em última análise, um investidor inteligente reconhece as diferentes partes dos ciclos de mercado para aproveitar as condições do mercado e HODL na esperança de que o preço do ativo se valorize. Em contraste, os traders tendem a lucrar com movimentos de preços a curto prazo em um mercado em alta ou em baixa. Ainda assim, tanto investidores quanto traders precisam implementar um sistema de gestão de risco adequado e um plano de contingência para sair do mercado quando este seguir em uma direção desfavorável.